IUL và Whole Life: 6 điểm khác nhau và nên chọn loại nào?

Khi tìm hiểu bảo hiểm nhân thọ trọn đời, nhiều cô chú anh chị hỏi Thinksmart: IUL và whole life khác nhau ở đâu, loại nào tốt hơn? Câu trả lời ngắn: không có loại nào tốt hơn cho tất cả mọi người. Whole Life mạnh ở sự chắc chắn, IUL mạnh ở sự linh hoạt và tiềm năng tăng trưởng, đổi lại có nhiều thứ không được bảo đảm hơn. Bài này so sánh từng điểm bằng lời dễ hiểu, kèm ví dụ tính 5 năm.

IUL và whole life giống nhau ở điểm nào?

Cả hai đều là bảo hiểm nhân thọ vĩnh viễn (permanent): bảo vệ đến hết đời nếu hợp đồng còn hiệu lực, khác với Term chỉ bảo vệ 10, 20 hay 30 năm. Cả hai đều có giá trị tiền mặt (cash value) tăng theo thời gian, có thể vay hoặc rút, và tiền tăng trong hợp đồng thường được hoãn thuế. Nếu bạn mới bắt đầu, nên đọc trước các loại bảo hiểm nhân thọ ở Mỹ.

Bảng so sánh IUL và whole life

Khác nhau về phí đóng

Whole Life có phí cố định: bạn biết trước mỗi tháng đóng bao nhiêu, đóng đủ là xong. Đổi lại, phí thường cao hơn nhiều so với Term và so với mức tối thiểu của IUL cho cùng số tiền bảo hiểm.

IUL cho phép đóng linh hoạt trong một khoảng: mức tối thiểu để giữ hợp đồng, mức mục tiêu, và mức tối đa trước khi hợp đồng bị xem là MEC. Linh hoạt là ưu điểm khi thu nhập lên xuống, như người làm nail hay tự kinh doanh. Nhưng đóng ở mức tối thiểu lâu dài thì giá trị tiền mặt tăng chậm, và khi chi phí bảo hiểm tăng theo tuổi, hợp đồng có thể thiếu tiền và mất hiệu lực.

Khác nhau về giá trị tiền mặt

Whole Life có giá trị tiền mặt tăng theo bảng bảo đảm trong hợp đồng. Hợp đồng loại “participating” của một số hãng còn có thể chia cổ tức, nhưng cổ tức không được bảo đảm và tùy kết quả kinh doanh của hãng.

IUL không mua cổ phiếu trực tiếp. Phần tiền trong hợp đồng được tính lãi theo mức tăng của một chỉ số, thường là S&P 500, với 3 thông số: cap (mức tối đa được tính), floor (mức tối thiểu, thường 0% hoặc 1%) và participation rate. Năm chỉ số giảm, floor 0% giúp phần tín dụng lãi không âm, nhưng phí hằng tháng vẫn bị trừ nên giá trị tài khoản vẫn có thể giảm. Xem thêm cap, floor và participation rate và các loại phí trong IUL.

Ví dụ tính 5 năm (giả định)

Giả sử có $10,000 trong hợp đồng, chỉ số 5 năm lần lượt +20%, −15%, +8%, +25%, −5%. IUL có cap 10%, floor 0%. So với một mức lãi cố định giả định 4% mỗi năm:

1. Tín dụng IUL từng năm: 10% (bị giới hạn bởi cap), 0% (nhờ floor), 8%, 10% (cap), 0%.
2. IUL: $10,000 × 1,10 × 1,00 × 1,08 × 1,10 × 1,00 = $13,068.
3. Lãi cố định 4%: $10,000 × 1,04⁵ = $12,167.
4. Chỉ số S&P 500 (không tính cổ tức): $10,000 × 1,20 × 0,85 × 1,08 × 1,25 × 0,95 = $13,082.

Ví dụ này chưa trừ phí. Trong thực tế, cả hai loại đều trừ chi phí bảo hiểm và phí hợp đồng; kết quả thật tùy tuổi, sức khỏe, hãng và cách đóng phí. Thứ tự các năm tăng giảm khác đi thì kết quả cũng khác.

Máy tính: thử cap, floor và lãi cố định

Đổi cap, floor hoặc mức lãi cố định giả định để xem kết quả thay đổi thế nào:

IUL và whole life: phần nào được bảo đảm?

Đây là điểm khác lớn nhất. Whole Life bảo đảm nhiều thứ: phí không tăng, giá trị tiền mặt tối thiểu, và quyền lợi tử vong nếu đóng đủ phí. IUL thường chỉ bảo đảm floor của phần tín dụng lãi và mức phí bảo hiểm tối đa ghi trong hợp đồng. Khi đọc bảng minh họa IUL, hãy xem cột Guaranteed: đó là kịch bản xấu nhất theo hợp đồng.

Một số IUL có thêm điều khoản bảo đảm không mất hiệu lực (no-lapse guarantee) nếu bạn đóng đủ một mức phí nhất định trong một số năm. Hỏi rõ điều khoản này khi so sánh.

Vay tiền từ hợp đồng

Cả hai loại đều cho vay từ giá trị tiền mặt. Tiền vay thường không bị đánh thuế nếu hợp đồng còn hiệu lực và không phải MEC. Nhưng nợ vay cộng lãi sẽ trừ vào quyền lợi tử vong, và nếu hợp đồng mất hiệu lực khi còn nợ vay, có thể phát sinh thuế. Với Whole Life, khoản vay có thể ảnh hưởng cổ tức tùy hãng. Với IUL, có loại vay lãi cố định và loại vay liên kết chỉ số, mỗi loại có rủi ro riêng.

Ai hợp với loại nào?

Whole Life thường hợp với người:

• Muốn phí cố định, không muốn theo dõi hợp đồng hằng năm.
• Cần quyền lợi tử vong chắc chắn, ví dụ để lại tài sản, lo hậu sự, hoặc để con có tiền đóng thuế thừa kế.
• Không thích biến động, chấp nhận tăng trưởng chậm hơn để đổi lấy sự chắc chắn.

IUL thường hợp với người:

• Có thu nhập ổn định để đóng đủ hoặc đóng cao hơn mức tối thiểu, như cách max funded IUL.
• Muốn linh hoạt phí đóng và có tiềm năng tăng theo chỉ số, chấp nhận năm có năm không.
• Sẵn sàng xem lại hợp đồng hằng năm cùng đại lý.

Nếu ngân sách hạn chế và mục tiêu chính là bảo vệ gia đình trong lúc con còn nhỏ, Term Life có thể là lựa chọn hợp lý hơn cả hai. Xem thêm Whole Life là gì và IUL của Thinksmart.

Câu hỏi thường gặp